长江商报 > 财通证券经营活动现金净额两年半为负 发债38亿“补血”

开户送体验金无需申请

2018-11-12 07:51:56 来源:长江商报

    长江商报记者 郑玮

    与绝大多数券商患上“资金饥渴症”一样,经营活动现金净额已连续二年半为负的财通证券拟发债38亿元“补血”。

    长江商报记者查询发现,财通证券今年三季度和2017年、2016年的经营活动现金净额分别为-15亿元,-134亿元和-10亿元。

    其历年财报也显示,财通证券在2015年达到业绩高点后,其2015至2018前三季度四年一期业绩已三连降。据招股书,财通证券在2014年、2015年、2016年的营业收入为45.02亿元、102.41亿元、42.56亿元,归属于母公司股东的开户送体验金润为8.56亿元、30.75亿元、17.86亿元。

    为此,财通证券也在寻求多种资金渠道,公司公告称,浙江省财政厅同意公司通过公开发行可转换公司债券方式实施再融资,发行规模不超过 38 亿元。

    而随着财通证券限售股解禁,公司第二大股东也公告清仓减持,“财通证券此次解禁涉及硅谷银嘉等39家‘小非’股东,数量众多且较为分散。虽说当前公司股价已经破发,但一般来说,首发限售股东持股成本更低,抛售预期依然存在,股价或将继续承压。”上述业内人士分析。

    第二大股东减持净赚8亿元

    长江商报记者通过招股说明书发现,2015年1月,财通证券向硅谷银嘉等18家公司定向增资发行股份13亿股,募集资金总额为38.74亿元,其中,硅谷银嘉认购1.65亿股,增资价格为每股2.98元。如果按照财通证券的收盘价计算,硅谷银嘉所持股份的市值已达12.95亿元,浮盈超8亿元。

    至于硅谷银嘉减持原因,财通证券在公告中表示,为满足经营投资资金安排需要。

    事实上,去年上市的4只券商股,今年均有大量限售股上市流通,其中中原证券涉及11.03亿股,浙商证券和中国银河分别涉及8.75亿股和6.29亿股。不过,限售股解禁后股东便迫不及待抛出减持计划的只有财通证券一家。

    财通证券也曾辉煌过,其最高总市值曾达到900多亿元的规模。

    然而好景不长,今年以来,受A股行情低迷拖累,财通证券的股价连续下跌,数月间处于破发状态。截至11月9日收盘,财通证券报收7.85元,公司股票的总市值也缩水至280亿元。

    “正好10月份是财通证券限售股解禁之际,或许是对券商股信心不足,就算是股价低迷也选择清仓。”有业内人士向长江商报记者分析。

    39家“小非”股东或继续抛售

    据了解,10月24日是财通证券上市1周年,同时也迎来了20.48亿限售股解禁。资料显示,这些限售股均为首发原股东限售股,占公司总股本的57.05%,涉及股东39家,包括硅谷银嘉、杭州万丰锦源京新股权投资合伙企业和杭州邮政科技实业有限公司等。

    Wind数据显示,10月22日-26日共有40家公司合计49.01亿股上市流通,仅财通证券单家解禁市值,就占据当周全部解禁规模的近四成。

    “财通证券此次解禁涉及硅谷银嘉等39家‘小非’股东,数量众多且较为分散。虽说当前公司股价已经破发,但一般来说,首发限售股东持股成本更低,抛售预期依然存在,股价或将继续承压。”上述业内人士分析,今年以来,A股市场不断跌出新低,券商经纪业务、自营业务、投开户免费送体验金务等多个业务条线承压,业绩均大幅缩水。

    受证券开户免费送体验金整体低迷的影响,财通证券在上市首年交出的业绩答卷并不理想。

    公司2018年半年度报告显示,公司今年上半年实现营业收入18.1亿元,同比下降16.1%;归母开户送体验金润5.8亿元,同比降低28.8%。

    从业务数据来看,经纪业务是财通证券的重要收入来源。2018年上半年,财通证券经纪业务实现4.85亿元,占总营收的比例为26.72%。

    自营业务则为亏损。数据显示,财通证券上半年自营收入为-2.2亿元,而去年同期自营收入为4163.70万元,占营业收入的1.93%。

    38亿元募资在即

    募资已经迫在眉睫。

    今年4月28日,财通证券在发布一份业绩下滑的年报同日,称拟公开发行总额不超过人民币38亿元(含38亿元)可转换为公司A股股票的公司债券,募集的资金扣除发行费用后将全部用于补充营运资金,发展主营业务。

    6月16日,财通证券公告称,浙江省财政厅已同意公司通过公开发行可转换公司债券方式实施再融资,发行规模不超过38亿元。

    8月27日,财通证券发布关于变更保荐机构及保荐代表人的公告称,根据发行需要,公司终止与瑞银证券的保荐协议,与中信证券签订了《关于财通证券股份有限公司公开发行可转债并上市之保荐协议》,由其担任公开发行可转换公司债券项目的保荐机构。

    深圳一名券商投行人士向长江商报记者表示,金融机构选择可转债或定增品种,主要依据市场环境和审核环境来决定。“目前二级市场环境波动很大,而券商板块近期表现一般,部分个股破净,现在市场环境不利于发定增,可转债的审核速度比较快,转股时机也会更为灵活。”


责编:ZB

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